【课程价值点】

1.知名资本运作高手，地产私募专家实战解读，为企业资金运作者避开融资陷阱，提高投资收益；�
2.掌握不同融资渠道、不同融资方式运作过程中的财税节点问题，提前规划、重组企业资金运作和监管模式、优化投融资业务架构；
3.大幅提高企业融资运作方案的设计效率，提升核心竞争力，构建和完善持续融资能力！

【课程背景】

如何破解企业融资难的瓶颈约束，建立持续顺畅的融资体系，提升企业融资能力，您是否准备好应对之策？面对不同的融资渠道，您是否掌握不同融资方式运作过程的财税节点问题，以便提前规划，重组贵单位的资金运作和监管模式、优化投融资的业务架构，以便与机构沟通，避免融资陷阱，提高投资收益，是负责企业资金运作高级管理人员的当务之急！
为了总结中国地产企业的融资经验，提升地产行业活力，本中心特邀请我国知名资本运作高手，地产私募专家王教授为大家讲授地产融资之道、资本运作之要，本课程将大幅提高贵公司融资运作方案的设计效率，提升贵公司的核心竞争力——构建和完善持续融资能力！ � ��
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【课程大纲】

一、2015年投融资创新重点
1、 政府收储的主要财税问题解析
2、 存量房屋资产证券化（ABS）退出
3、 存量房屋换股出售给上市公司（间接IPO）退出
4、 政府无法返还的奖励处理思路(在建地产项目引入PPP机制）
5、 新建项目重点布局公私合营项目
二、地产项目融资统筹规划重点
1、 项目融资主要参与方的功能架构设计（路归路、桥归桥，避免风险和税收筹划的关键）
2、 项目的投融资架构设计（股权式合资、契约型合资和合伙制投资）
3、 投融资结构设计的主要因素解析（创新思路）
4、 融资风险管控的重点方法
5、 融资担保和信用增级的措施解析
6、地产企业的融资渠道和融资方式规划
案例1：迪士尼乐园项目的投融资架构分析（投融结构设计目标与要求，设计方案）
三、地产项目主流融资方式及其主要财税问题解析
1、项目股本资金的筹措（股权或股票、产业基金、贷款担保式股本）
2、 不同类型准股本资金的主要财税问题
3、 贷款融资的主要财税问题（银行贷款、多边金融机构贷款、银团贷款、出口信用、外国政府贷款等）
4、 债券融资的主要财税问题（市政债券、企业债券、公司债券和私募债）
5、 票据融资的主要财税问题（项目收益票据、中期票据）
6、 关联方借款的财税问题（委托贷款、银行转贷和资金集中）
7、 一般借款与专项借款中利息费用的会计与税收处理难点
四、信托融资渠道的重点财税问题解析 � � � � � � � ��
1、明股实债模式下融资方股份回购成本财税处理；
2、权益模式下，应收账款转让财税问题；
3、项目清算退出，计划持有人取得清算财产的财税问题；
4、准资产证券化模式—定期赎回的财税问题
5、信托计划的票据管理问题
五、资产证券化（ABS）融资的重点财税问题解析
1、专项计划的设置形式（信托型、契约型还是公司型）
2、基础资产的类型选择：企业应收款、信托受益权、基础设施收益权等财产权利，商业物业等不动产财产；
3、资产证券化融资SPV的组织形式
4、ABS模式中资产转移方式及定性
5、ABS的主要会计问题和税收问题解析
案例2：某地产公司专项资产证券化融资案例解析
六、房地产投资信托基金（REITs）融资的主要财税问题
1、我国房地产投资信托基金的监管政策解析
2、房地产信托投资基金的主流合规政策
3、在我国境内设立C-REITs的主要财税问题及筹划
4、房地产企业如何设计C-REITs
案例3：中心起航C-REITs资产管理计划解析
七、BOT模式融资与公私合营融资（PFI）融资主要财税问题解析
1、财政部主要规范解析
2、国家发改委主要规范解析
3、项目类型与投资退出方式的对接设计（43号文和两部委应用指南）
4、BOT特许权协议财务参数确定思路
5、BOT融资的会计和税收问题解析
八、私募股权融资的重点财税问题解析 � � � � � � � ��
1、私募股权基金在且融资架构中的重要作用
2、GP（普通合伙人）的财税问题
3、LP（有限合伙人）的财税问题
4、私募股权基金投资架构创新的重点 � � � � � � � � � � � � � � ��
九、企业间合作开发的财税问题 � � � � � � � � � � � � � � ��
1、合作开发存在的主要问题
2、合伙型开发的会计处理
3、合伙型开发的税务问题
4、合作开发的主要风险及防范
十、企业兼并收购融资的财税问题 � � � � � � � ��
1、重组直接费用的会计与税务处理
2、杠杆收购借款费用的财税处理
3、收购借款费用的税务规划——税收套利的好方式
4、股权收购和资产收购的财税问题
5、公司合并与分立的财税问题
6、间接IPO主要财税问题及税收筹划
案例4:某地产投资基金资产池的构建解析
十一、海外上市投资架构面临的税收风险 � � � � � � � � �
1、股东借款模式
2、海外子公司反向融资模式
3、境外注册居民企业和海外间接转让股权的涉税政策；
4、境内企业与上市主体企业之间分红派息的税务问题；
5、离岸地公司的税务尴尬（我国、东道国、税收协定受益人）
十二、互动交流、现场答疑 �